Пазарните аналитици понижиха прогнозите си за цените на петрола през 2015 г.

Пазарните аналитици понижиха прогнозите си за цените на петрола през 2015 г. в очакване, че средногодишната пазарна цена на суровината ще бъде по-ниска, отколкото във времената на световната финансова криза.
Усреднената прогноза на 33 икономиста и аналитика, участвали в допитване, проведено от Ройтерс, дадоха на петрола марка Brent прогнозна цена $58,30 за барел, което е с $15,70 по-ниско от декемврийската прогноза. Ако предсказанието се сбъдне, средногодишната цена ще стане най-ниската от 2005 г. насам.
Според аналитика от ANZ Марк Перван, ситуацията в първото и второто полугодие ще е различна. Към края на първото тримесечие аналитикът очаква, че петролът марка Brent ще поевтинее до $42 за барел, а WTI - до $40 за барел за сметка на предполагаеми продажби на фондове. Пазарът ще остане крайно внимателен в първото полугодие, а в третото тримесечие ще започне намаляване на добива с висока себестойност в САЩ.
По мнение на аналитиците, средногодишната цена на WTI ще бъде $54,20 за барел през тази година и $64,90 в 2016 г. От началото на годината WTI се търгува средно за $47,24, а Brent - за $49,57 за барел.
Разликата в цените за Brent и WTI, според прогнозите, ще стане $4,10 за барел, което ще е най-малкият показател от 2010 г. През 2011-2014 разликата в цената между двата еталона беше средно $12,50 за барел.

Правила за успешна търговия (част 5)

10. Не ставайте заложник на позиция.
Всяка загуба е достатъчно трудно да се приеме. Но ако станете обсебен от тази загуба дотолкова, че да зависите от нея, е явна глупост. Длъжни сте да запазите контрол над ситуацията и над себе си. Не позволявайте вашите позиции да ви управляват. Сериозна грешка е да оставате в позиция по-голяма от тази, която можете разумно да управлявате. Когато това се случва, разбирате, че размерът на позицията, а не ситуацията на пазара въздейства на вашите разсъждения.

Правила за успешна търговия (част 4)

7. Познавайте тренда - "Трендът е ваш приятел".
За трейдъра е жизнено важно да знае кой доминира на пазара - биковете или мечките. Когато силата е на тяхна страна, би било безумно да се опитваме да им противостоим. От друга страна е важно да се научим да разпознаваме кога трендът върви в своята посока и кога се изтощава. Способността за разпознаване на ранните признаци на изтощаване ще позволи на трейдъра да се защити от продължителен престой на пазара и ще му позволи да промени подицията си, когато се промени трендът.

8. Не се опитвайте да търгувате от върха или дъното.
Това просто не може да стане, тъй като не разполагате с магически кристал или някакъв друг инструмент, притежаващ мистична сила. Бъдете търпеливи, за да изчакате развитието на тренда и след това да го използвате в своя изгода.

Правила за успешна търговия (част 3)

5. Не търгувайте на твърде много пазари.
Трудно е успешно да се търгува и разбира определен пазар. За трейдъра, особено за начинаещия, е почти невъзможно успешно да търгува на няколко пазара в едно и също време. Индивидуалният трейдър просто не е в състояние да обхване фундаменталната, техническата и психологическата информация, необходима за успешна търговия, на голям брой пазари.
6. Не търгувайте на твърде "тънък" пазар.
Недостатъчната ликвидност на пазара ще направи трудна, ако не и невъзможна, ликвидацията на позицията на цената, на която искате.

Правила за успешна търговия (част 2)

3. Намаляване на загубите и увеличаване на печалбата
Една от основните грешки на повечето трейдъри е, че ограничават печалбата си и не успяват да ограничат загубата. Човек изпитва крайно неприятно чувство, когато признава, че не е прав. Затова трейдърът често позволява на загубите си да растат, запазвайки, обаче, надеждата, че в крайна сметка пазарът ще се обърне и ще докаже правотата му. След известно време той започва да се надява на намаляване на загубата и ще съхрани надеждата си за печалба. Пак заради човешката си натура, трейдърът ще поиска да инкасира печалбата си веднага и по този начин да се окаже прав. Има една стара максима: "Никога няма да се разорите, ако приберете малката печалба". Но, разбира се, никога няма и да забогатеете, ако следвате това правило.
4. Ако не можете да си позволите да загубите, то едва ли ще можете да си позволите да спечелите.
Загубите са естествена част от търговията. Ако нямате възможност да приемете загубата, независимо дали психологически или материално, то не бихте имали никаква търговия. Освен това, търговията трябва да се прави с допълнителни пари, които не са жизнено необходими за ежедневни разходи.

ЕЦБ обяви началото на количествените облекчения

Европейската централна банка пуска в действие програмата за количествени облекчения (QE): парична емисия за покупка на държавни облигации в размер на 60 млрд. евро в месец, която ще започне през март тази година и ще завърши през септември 2016 г.
Средствата, чрез които ще се осъществява QE, ще бъдат осигурени от ЕЦБ отчасти за сметка на текущите стимулиращи програми. Страните, на които ще се предоставя финансова помощ, такива като Гърция, ще трябва да отговарят на още допълнителни изисквания.
ЕЦБ стартира програмата с цел съживяване на буксуващата икономика на Еврозоната, където инфлацията достигна негативна територия и, намирайки се на ниво 0,2%, остава значително по-ниско от ориентира на Централната банка - малко по-малко от 2% годишно.
Към септември следващата година за изкупуване на облигации ще бъдат изхарчени повече от трилион евро.
Облигациите ще се купуват на вторичиня пазар пропорционално на размера на икономиките, т.е. книжата на по-големите икономики като Германия ще се придобиват в по-големи обеми, отколкото книжата на по-малките страни.
Перспективата от такова решение на ЕЦБ вече накара Централната банка на Швейцария да се откаже от обвързаността на франка към еврото.

Цените на петрола растат след смъртта на краля на Саудитска Арабия

Цените на петрола растат след съобщението за смъртта на краля на Саудитска Арабия, която придаде неувереност на пазарните участници.
Крал Абдула почина в петък, а новият крал е неговият брат Салман - съобщава кралският двор на Саудитска Арабия - най-големият в света експортьор на петрол.
Смяната на управника на Саудитска Арабия и лидер на ОПЕК се случи на фона на най-големите за последните 10 години промени на световния пазар на петрол: САЩ станаха един от лидерите по добив, който надвиши 9 млн. барела за денонощие, а цените за последната половин година паднаха почти два пъти.
На съвещанието на ОПЕК през ноември под натиска на Саудитска Арабия се взе решение да не се съкращава добива на петрол, за да може Саудитска Арабия да запази дела си в световния добив.

Печалната история "Южен поток" е в миналото, проектът на деня е "Турски поток"

Русия взе окончателно юридическо решение - проектът "Южен поток" е закрит. Сега Русия се преориентира към строителство на нов маршрут по територията на Турция със строителство на газов хъб на границата с Гърция. Европа трябва да побърза със строителството (но вече със собствени средства) на инфраструктурата по доставка на газ на европейските потребители.
Ситуацията с руски газови потоци се е обсъдила на срещата на премиер-министъра на Русия Дмитрий Медведев с главата на "Миненерго" Александър Новак и "Газпром" Алексей Милер.
Според Медведев "Южен поток" е бил хубав проект и руската страна е работила много сериозно по него. Той подчерта, че всички опити Русия да започне работа по проекта не са стигнали доникъде. "Накараха ни да излезем от проекта" - каза Медведев. Според него всички решения, които са се приемали от руска страна, не са се приемали от Еврокомисията.
Сега на Европа й предстои да свикне с идеята за нов газов проект - строителство на руски газопровид в Турция.
Директорът на "Миненерго" Александър Новак съобщи, че решението на Русия за строеж на "Турски поток" е окончателно и Европейската комисия трябва по-скоро да пристъпи към строителство на собствена инфраструктура за осигуряване на газ на своите потребители.

Вице-канцлерът на Германия: Последствията от руската криза се отразяват не на САЩ, а на Европа

Вице-канцлерът на Германия и глава на Социал-демократическата партия (СДПГ) на Германия Зигмар Габриел счита, че за Европа е опасен хаосът в Русия, предава Deutsche Welle.
В интервю за изданието Handelsblatt той предупреждава за опасността за дестабилизация на Русия чрез налагането на санкции. По думите на Габриел, за стратегията за дестабилизация се застъпват някои американски и европейски политици.
Обаче, както подчертава вице-канцлерът на Германия, санкциите са насочени към това Русия да се върне към преговорите, а не за да се вкара страната в хаос. "Европа е заинтересована от мирна и силна Русия", - заявява политикът. По думите на Габриел е необходим стремеж към диалог с Москва, доколкото без участието на Русия е невъзможно да се реши редица кризисни ситуации, например, в Сирия или Иран.
Габриел подчертава, че икономическите и политически последствия от руската криза се отразяват само на Европа, докато за САЩ тази ситуация е по-малко болезнена. При така създалата сеситуация, по мнението на германския политик, Европа трябва да намери път за сближаване с Русия. "На Европа са й нужни добри икономически отношения с Русия. Между другото, и на Украйна" - отбелязва Габриел.
"При това процесът на сближаване може да започне едва след стабилизация на обстановката в Украйна: прекратяване на бойните действия, оттегляне на руските войски и начало на ефективни преговори" - казва вицеканцлерът.

Правила за успешна търговия (част 1)

1. Приемане на план за търговия
Заради емоционалното напрежение, което е свойствено за всяка спекулативна ситуация, трейдърът трябва да има предварителна схема за действие, която включва набор от правила, по които трейдърът работи и към които се придържа, защитавайки се по този начин от своите емоции. Много често емоциите карат трейдъра да прави нещо съвсем несъвместимо или противоположно на това, което е заложено в търговския му план. Единствено чрез придържане към предварителна "формула", трейдърът може да противостои на емоционалните изкушения и стресове, които постоянно присъстват в спекулативна ситуация.
2. Не търгувайте, ако не сте сигурни.
Ако имате отворена позиция и се чувствате неуверено, приемете загубата или защитете печалбата си със стоп-ордер. Ако не сте сигурни в позицията, ще ви влияят редица странични незначителни детайли и най-вероятно ще излезете от нея на загуба.

МВФ: периодът на резките движения на рублата идва към края си

Доларът и еврото губят позиции на московската борса в петък, като рублата незначително расте на фона на спрелия растеж на световните цени на петрола. Американският долар се търгува на 65,17 руб., което е с 12 копейки по-малко от нивото на предишното затваряне. Еврото се търгува на 75,49 руб., отстъпвайки с 32 копейки. Стойността на бивалутната кошница се понижи с 21 копейки, до 69,815 рубли.
Периодът на резките движения на рублата идва към края си, смята ръководителят на руското представителство на МВФ Бикас Джоши. По негово мнение са сработили правителствените мерки по укрепването на рублата - повишаването на лихвените проценти, поддръжка на банковата система, предоставяне на валутна ликвидност на участниците на пазара. Всичко това е в подкрепа на рублата.
През ноември-януари рублата поевтиня към долара с 52% до 65 руб., а към еврото - с 40% до 75,5 руб. За същото време петролът поевтиня с 40% до $49 за барел.

Резките колебания на курса на швейцарския франк доведоха до големи загуби за банките и до фалити на брокери

Резките колебания на курса на швейцарския франк след неочакваната отмяна на тавана на курса на франка (1,20 франка за евро) от страна на Швейцарската централна банка доведоха до големи загуби на световните банки, а също така провоцираха краха на няколко брокерски фирми. В четвъртък Швейцарската национална банка се отказа от въведения през 2011 г. таван на курса на националната валута спрямо еврото и също така понижи лихвените проценти по безсрочните депозити до минус 0,75% от минус 0,25%. Целевият диапазон на ключовия процент на ШНБ - тримесечният LIBOR, беше променен от минус 0,75%-плюс 0,25% на минус 1,25%-минус 0,25%. Курсът на швейцарския франк се вдигна в четвъртък с 38% спрямо долара и с 41% спрямо еврото. Няколко минути след обявяването на решението за отмяна на тавана курсът на франка към еврото се вдигна с 30%.
Според непотвърдени слухове, в четвъртък Deutsche Bank изгуби около $150 млн., загубите на Barclays са в размер на десетки милиони долари. Някои брокери не успяха да продължат търговията заради високата волатилност, а редица банки престанаха да търгуват франк. Огломните загуби на клиентите на брокерски фирми, свързани с високото ниво на ливъриджа в сделките, бързо изтощиха финансовите буфери на брокерите, във връзка с което много от тях обявиха фалит. Сред тях са FXCM Inc. и Alpari.

Уебинари от ActivTrades

Много интересни уебинари предлага ActivTrades през следващата седмица. Повече информация може да се намери тук.

ЕЦБ е готова да премине към количествени облекчения

ЕЦБ е готова до изпълни поставените пред нея задачи, заяви в интервю за Die Zeit Марио Драги.
Според него, всички членове на управителния съвет на институцията са решени да изпълнят докрай мандата. Имало разногласия по начина, по който ще стане това, обаче.
Аналитиците изтълкуваха изказването на Драги като още един сигнал за готовност от страна на ЕЦБ да стартира програмата за количествени облекчения под една или друга форма.
Не е изключено фактическият старт да се осъществи след заседанието на 22.02.2015 г.
Същевременно Европейският съд потвърди възможността за закупуване на ДЦК от страна на Европейската банка, тъй като това не противоречи на сключените в рамките на ЕС договори.

Цените на петрола отбелязват временен ръст

Цените на петрола марка Brent отчитат повишаване след загубата от 1 процент в началото на търговската сесия, но аналитиците предсказват продължение на спада заради прекаления добив на международните пазари.
Към 13.55 фючърсите на Brent поскъпнаха с $0,15 до $46,74 за барел, а фючърсите за WTI поевтиняха с $0,01 до $45,88. Във вторник цените и на двете марки се понижиха с 5% до шестгодишни минимуми.

Технически анализ на основните валутни двойки

EUR/USD

EUR/USD се търгува на 1,1838, прибавяйки към стойността си 0,42%. Най-вероятно двойката ще намери подкрепа на 1,1753, което съответства на минимума от четвъртък. Засега съпротивата се намира на 1,2008 - максимума от понеделник.
Междувременно еврото падна спрямо лирата и японската йена. EUR/GBP изгуби 0,03%, достигайки 0,7814, а EUR/JPY падна с 0,57%, достигайки 140,32.

GBP/USD

GBP/USD се търгува на 1,5153, прибавяйки към стойността си 0,46%. Изглежда, че двойката е намерила посрепа на 1,5032, което съответства на минимума от четвъртък. Съпротивата засега е на 1,5337 - максимума от понеделник.
Междувременно британската лира падна спрямо японската йена. GBP/JPY падна с 0,52%, достигайки 179,61.

USD/JPY

USD/JPY се търгува на 118,52, губейки от стойността си 0,99%. Изглежда, че подкрепата на двойката се намира на 118,04, което съответства на минимума от вторник. Съпротивата засега е на 120,64 - максимума от понеделник.

Златото пада, а петролът се качва

Фючърсите на златото поевтиняха по време на азиатската сесия в четвъртък.
В подразделението на Нюйоркската стокова борса Комекс фючърсите на златото с доставка през февруари се търгуват на USD1.207,60 за тройунция. Сесионният минимум беше отбелязан на USD1.206,80. Най-вероятно златото ще намери подкрепа на USD1.177,80 и съпротива на USD1.223,30.
Индексът на долара, който проследява динамиката на американската валута спрямо кошницата от шест основни валути се промени с 0,12% и се търгува на USD92,33.
Пак на Комекс индексът на среброто за март се промени с 0,52% и се търгува на USD16,458 за тройунция, докато индексът на медта за март се промени с 0,16% и се търгува на USD2,766 за фунт.

В същото време фючърсите на петрола се покачиха през азиатската сесия.
На нюйоркската стокова борса фючърсите на петрола с доставка през февруари се търгуват на USD49,19 за барел, което е увеличение с 1,11%. По-рано петролът се търгуваше на сесионен максимум USD49,64 за барел. Суровият петрол най-вероятно ще намери подкрепа на USD46,83 и съпротива на USD52,73.
На ICE индексът на петрола марка Brent за февруари се промени с 0,78% и се търгува на USD51,50 за барел, докато спредът между Brent и суровия петрол се оценява на USD2,30 за барел.

Еврото се търгува на 9-годишни минимуми след данните за негативна инфлация в Еврозоната

В сряда еврото достигна ново деветгодишно дъно спрямо американския долар след като данните, които показаха, че потребителските цени в Еврозоната са паднали в декември за първи път от пет години, засилиха натиска над ЕЦБ да активира мерки по стимулиране на икономиката.
EUR/USD достигна минимума 1,1823, най-ниската стойност от февруари 2006 г., след 1,1888 във вторник вечерта.
Статистическата агенция на Евросъюза Eurostat съобщи, че годишните темпове на инфлация в Еврозоната са спаднали през декември на 0,2% спрямо 0,3% през ноември. Икономистите прогнозираха годишен спад от 0,1%. Това е първото снижение на годишен темп на инфлацията от октомври 2009 г.
Базовата инфлация без отчитане на храните и енергоносителите се покачи с 0,8% на годишна база, но въпреки това остава значително по-ниско от целевото равнище на ЕЦБ, което е близо 2%.
Намаляването на потребителските цени затвърди очакването, че ЕЦБ може да реализира нови мерки за количествено облекчение в хода на следващото заседание в края на този месец, след като миналия петък президентът на ЕЦБ Марио Драги заяви, че сега рискът, че ЕЦБ няма да се справи в рамките на мандата си със стъбилизацията на цените е по-голям, отколкото преди 6 месеца.
Също така в сряда Eurostat съобщи, че през ноември нивото на безработица в Еврозоната остава 11,5% за шести пореден месец, но броят на неработещите се покачва за трети пореден месец - с 34 хил. до 18,394 млн. Еврото изгуби временния си подем спрямо йената, като EUR/JPY се търгува на 141,15 след 141,65, достигнати по-рано.
Индексът на долара, който проследява динамиката на американската валута спрямо кошницата от шест основни валути, се търгува близо до деветгодишния хай на 92,13, благодарение и на слабото евро.
По-късно днес ФЕД ще публикува протокол от своето поредно политическо заседание, който, както се очаква, трябва да внесе яснота за инвеститорите за бъдещите насоки на парично-кредитната политика на американската национална банка.

Пазарът на акции в Европа регистрира рекорден за последните 3 години спад

В понеделник европейските фондови пазари регистрираха най-силния спад за повече от 3 години заради напрегнатата ситуация в Гърция и спада на котировките на петролните компании заедно с нефнетине котировки.
Сборният индекс на най-големите предприятия на Европа Stoxx Europe 600 загуби 2,15% от стойността си, достигайки 333,99 пункта. Британският индикатор FTSE 100 падна с 2%, немският DAX - с 2,99%, френският CAC 40 - с 3,31%. Почти всички регионални индекси отбелязват загуба с повече от процент през изминалата търговска сесия, като лидери в спада са южноевропейските пазари.
Гръцкият индекс ASE се срина за един ден с 5,6% - до най-ниското си ниво от ноември 2012 г., а загубите му за последните три месеца достигнаха 25%. Най-съществено в понеделник поевтиняха акциите на банките, в това число Piraeus Bank SA (-5,2%), National Bank of Greece SA (-7,4%), Alpha Bank AE (-5,7%) и Eurobank Ergasias SA (-6,9%).
Канцлерът на Германия Ангела Меркел обяви готовност да позволи на Гърция да напусне Еврозоната, ако в тази страна на власт дойдат противници на мерките за стегната икономика, се казва в статия на немското списание Spiegel. А.Меркел и министърът на финансите Волфганг Шойбле считат, че изходът на преживяващата криза Гърция от Еврозоната "ще може да се преживее", пише изданието. По-рано властите в Германия се отнасяха отрицателно към такава перспектива.
Парламентарните избори в Гърция са насрочени за 25 януари и, вероятно, те ще определят съдбата на членството на Гърция в Еврозоната.

Петролът пада до 5,5-годишно дъно заради увеличеното предлагане

В понеделник фючърсите на петрола паднаха до повече от петгодишно дъно, тъй като запазващите се опасения по повод на увеличеното предлагане на световния пазар продължава да оказва натиск на котировките. По време на сутришната европейска сесия на борсата ICE в Лондон петролът Brent с доставка през февруари падна до $55,26 за барел, което е минимумът от април 2009 г., а сега се търгува на $55,60, с 82 цента, или с 1,45% по-малко.
В петък фючърсите на петрола марка Brent, търгувани в Лондон, паднаха с 91 цент, или с 1,59%, затваряйки сесията на $56,42. За изминалата седмица февруарските договори изгубиха 3,23 долара, или 5,1%, - шестото поред седмично снижение. На Нюйоркската стокова борса петролът WTI с доставка през февруари поевтиня с 78 цента, или с 1,47%, до цена $51,92 за барел, след пропадане до сесионен минимум от $51,45, което е най-ниското ниво от май 2009 г.
Също в петък фючърсите на петрола, търгувани на Nymex, паднаха с 58 цента, или с 1,09%, до $52,69 за барел. За изминалата седмица суровият петрол падна с 2,36, или с 3,73% - шесто поред седмично снижение.
През 2014 г. петролът марка Brent падна с почти 48%, а WTI - с почти 46% след като ОПЕК реши да запази без изменения добива на петрол на почти 30 млн. барела в денонощие.

GBP/USD достигна 17-месечен минимум на фона на слаб британски PMI

В петък лирата падна спрямо американския долар, приближавайки се до 17-месечно дъно, след публикуването на разочароващи данни за производствената активност във Великобритания, докато в същото време очакванията за увеличаване на лихвените проценти в САЩ продължават да оказват значителна подкрепа на американския долар.
По време на европейската търговия двойката GBP/USD, най-ниското ниво от 23 декември, а впоследствие се укрепи на 1,5481, отстъпвайки с 0,62%.
До края на търговската сесия лирата се срина с повече от 200 пипса, затваряки на 1,5325.
Вероятно двойката ще намери подкрепа на 1,5250, минимума от юли 2013, и съпротива на 1,5500, минимума от 31.12.2014 г.
Изследователската група Markit съобщи, производственият PMI индекс на Великобритания се е понижил до 52,5 през изминалия месец, в сравнение с 53,5 през ноември. Аналитиците очакваха ръст през декември до 53,6.
Отделен отчет показа, че обемът на одобрените ипотечни кредити във Великобритания е нарастнал през ноември с £59030, изпреварвайки очакванията за увеличение с £58530. Октомврийският показател беше преразгледан до ръст с £59510, вместо £59430.
Лирата отбеляза лек ръст спрямо еврото до 0,7826.

Доларът започна новата година с 9-годишни върхове спрямо конкурентите си

В петък доларът се търгуваше близо до нови девегодишни максимуми спрямо другите основни валути, тъй като очакванията за повишаване на лихвените проценти в САЩ продължават да оказват видима подкрепа на американската валута.
Като цяло доларът продължава да поддържа засилено търсене, след като силните данни отвъд океана подхранват оптимизма за възстановяване на  американската икономика и подчертават очакванията, че ФЕД ще повиши лихвите през следващата година.
Индексът на долара, който измерва динамиката на зелените пари по отношение на кошницата от шест основни валути, се повиши с 0,36% до 90,97, най-високото ниво от декември 2005 г.
EUR/USD достигна 4,5-годишен минимум от 1,2035, губейки 0,38%.
Изследователската група Markit съобщи, че PMI в Еврозоната е паднал през декември до 50,6 от 50,8 през ноември. Аналитиците очакваха, че индексът ще остане без изменения през този месец.
Производственият PMI на Германия остана без промяна през изминалия месец на 51,2, в съответствие с очакванията, докато френският PMI достигна 47,5 през декември, в сравнение с 47,9 месец по-рано, въпреки, че изменения не се очакваха.
Вчера президентът на ЕЦБ Марио Драги заяви, че рискът от дефлация в Еврозоната не може да бъде изключен, което свидетелства за възможността за предприемане на мащабни мерки по количествено облекчаване.
Британската лира отслабна до 17-месечни минимуми спрямо долара, като GBP/USD се срина до 1,5325.
По-рано групата Markit съобщи, че производственият PMI на Великобритания е спаднал до 52,5 през изминалия месец от 53,5 през ноември. Аналитиците очакваха, че индексът ще порастне през декември до 53,6.
USD/JPY поскъпна с 0,52% до 120,39, докато USD/CHF прибави към стойността си 0,39% до 0,9971, малко под четиригодишния пик 0,9992, достигнат предния ден.
Австралийският долар се колеба в зоната на 4,5-годишен минимум през изминалата седмица, на 0,8084, като AUD/USD отслабна с 0,46% до 0,8142, докато NZD/USD изгуби 0,66% до 0,7748. USD/CAD порастна с 0,34% до 1,1658.