Повечето индекси в Европа паднаха в сряда заради прогнозите на ОПЕК

Голяма част от фондовите индекси на Западна Европа паднаха в сряда. Песимизмът на пазарите бяха провокирани от прогнозите на ОПЕК. Организацията понижи прогнозите си за търсенето на петрола за 2015 г., доставян от картела, с 300 хил. барела в денонощие, в сравнение с по-рано очакваната стойност, до 28,9 млн. барела в денонощие. Това е най-ниската стойност на показателя от 2003 г., при което прогнозата предполага, че търсенето ще бъде по-малко от целевия обем на добива на ОПЕК с около 1,1 барела в денонощие.
По данни на аналитици, през ноември реалните темпове на добив на петрол от 12-те члена на картела се понижиха с 390 хил. барела в денонощие от октомври, до 30,05 барела в денонощие. В сряда стана известно, че обемът на промишленото производство във Франция се е свил през октомври с 0,8% в сравнение със септември, при очакван ръст от 0,2%. Производството в обработващата промишленост се е свило с 0,2%, при очаквано нулево изменение.
Според анализатори, свободното падане на цените на петрола води до намаляване на търсенето, което от своя страна предполага по-малък икономически ръст, като този негатив се отразява на повечето категории активи.

Дефицитът в бюджета на САЩ падна повече от два пъти

Дефицитът на държавния бюджет на САЩ през ноември е $56,8 млрд, което е с 58% по-малко от показателя за същия месец през миналата година - $135,2 млрд, съобщава министерството на финансите на САЩ.
Понижаването частично е обусловено от календарни фактори. В частност, през текущата година 1 ноември се падна в събота и разплащанията от бюджета в размер на $41 млрд, които обикновено се осъществяват в този ден, бяха пренесени за края на октомври.
Без да се вземат предвид подобни фактори, отрицателното салдо през изминалия месец е в размер на $92 млрд, което е с 8% по-малко от миналогодишните стойности.
Приходите в бюджета са се увеличили през ноември с 4,9%, достигайки $191,4 млрд, благодарение на увеличаването на данъчните постъпления както от физическите лица, така и от компаниите.
В същото време разходите са се намалили с 21,9% - до $248,3 млрд. Като се вземе предвид, обаче, календарната поправка, разходите са се повишили с 3%.
За два месеца от финансовата 2015 година, която започна на 1 октомври, отрицателното салдо на бюджета на САЩ е намаляло с 21% до $178,5 млрд. в сравнение с $225,8 млрд. за съпоставимия период година по-рано.
Бюджетната комисия на Конгреса (CBO) очаква по-нататъшно намаляване на дефицита в края на финансовата година и възобновяване на ръста през 2016 финансова година. В резултат, към 2022 г. той може да достигне 3,8% от БВП, прогнозират от CBO.
За последен път профицит в бюджета на САЩ е регистриран през 2001 г.
Средният размер на дефицита за периода от 1980 г. е около 3,2% от БВП. Най-голям в историята на страната той е бил през 2009 г. - $1,41 трлн (9,8% БВП).

Йената на нов седемгодишен минимум спрямо долара

В четвъртък йената се спуска до нов седемгодишен минимум спрямо осезаемо силния долар, тъй като инвеститорите очакват резултатите от политическото заседание на Европейската централна банка, както и данните за заетостта в САЩ.
USD/JPYсе покачи с 0,12% до 119,94 след като в началото на сесията достигна максимума от 26 юли 2007 г. - 119,98.
Йената отново се оказа под натиска на продажбите след като японските медии съобщиха, че коалиционното правителство на премиера Сендзо Абе може да запази мнозинство в долната камара на парламента след изборите, насрочени за 14 декември.
По-рано през този месец Абе разпусна парламента в търсене на обновен мандат за своята икономическа политика, която изисква отслабване на йената. Решението беше взето след излизането на данните, които отбелязаха неочаквано свиване на икономиката на Япония в третото тримесечие.
Йената значително поевтиня от момента, в който в края на октомври Японската банка неочаквано разшири програмата си за стимулиране.
Йената намали стойността си и спрямо еврото, като двойката прибави 0,16% до 147,70.
Единната валута също се търгува при двугодишни минимуми спрямо долара на фона на повишените очаквания за приемане на допълнителни стимулиращи мерки от страна на ЕЦБ.
EUR/USD падна до 1,2295, най-ниското ниво от 20 август 2012 г., като последният път се е търгувала на 1,2315.

ОПЕК намали добива на петрол през ноември за сметка на Либия

ОПЕК намали добива на петрол с 340.000 барела за денонощие през ноември, тъй като Либия не успява да възстанови производството на фона на продължаващата в страната анархия.
Средноднелния добив на картела се сви до 30,3 милиона барела от 30,64 милиона през октомври, по данните на аналитици, източници от нефтените компании и ОПЕК и данните за тоарните дейности. Добивът в Либия се понижи с 150.000 барела в денонощие.
Саудитска Арабия на теория понижи добива с 50.000 барела за денонощие за сметка на намалялото търсене от страна на електростанциите в страната, въпреки че обемът на износа и нефтопреработката не се промени съществено.
На събранието на ОПЕК през изминалата седмица организацията запази ограничението за добив на ниво 30 млн. барела за денонощие, демонстрирайки готовност да отстоява дела си на световните пазари. Най-големият в ОПЕК производител и износител Саудитска Арабия ще преразгледа становището си за намаляване на добива, само ако всички останали страни от картела, включително и Русия, изявят такава готовност.

Еврото на двугодишно дъно спрямо долара преди срещата на ЕЦБ

В сряда еврото пада до двугодишен минимум спрямо долара, тъй като инвеститорите очакват резултата от утрешната среща на Европейската централна банка, на фона на увеличените очакванея за въвеждане на нови стимулиращи мерки за икономическия ръст и темповете на инфлация в Еврозоната.
EUR/USD достигна дъното 1,2323, най-ниското ниво от август 2012 г., като последният път е била по-ниска с 0,37%, със стойност 1,2338.
В сряда данните за деловата активност в Еврозоната показаха, че регионът ще отбележи минимален икономически ръст в четвъртото тримесечие на 2014 г.
PMI за сектора на услугите в Германия остана през изминалия месец без промяна на нивото от 52,1, което е най-ниското за последните 1 месеца, докато комбинираният PMI падна до 17-месечен минимум от 51,7 до 53,9 през октомври.
Френският комбиниран индекс PMI се понижи до деветмесечен минимум от 47,9 до 48,2 през октовмри, доста под нивото 50, който разграничава разширяването от съкращаването.
Отчетът за продажбите на дребно в Еврозоната показва по-малък от очакваното ръст от 0,4% през октомври, докато на годишна база обемът се е повишил с 1,4%.
Слабите данни повишиха натиска над ЕЦБ за приемане на мерки за стимулиране на икономическия ръст и за борба с устойчиво ниските нива на инфлация в региона.
Годишният темп на инфлацията в Еврозоната се забави през ноември до петгодишен минимум от 0,3%, в сравнение с 0,4% през октомври, което е далеч под целевото ниво на ЕЦБ, което е малко под 2%.
Еврото се понижи и спрямо йената, като двойката EUR/JPY падна с 0,34% до 147,15. Индексът на долара, който следи динамиката на американския долар спрямо кошницата от шест основни валути, се търгува на 88,90, което е връх от март 2009 г.

Петролът на цена под $40 може да стане реалност, смятат експерти

Падането на цените на петрола, което се оказа най-значителното от финансовата криза през 2008 насам, може да се задълбочи. Експертите не изключват цената на петрола да достигне до под $40 за барел, а светът ще стане свидетел на повторението на тези събития, които преди 30 години доведоха Мексико до фалит и сложиха край на Съветския съюз.
Както пише Bloomberg, "при такива условия патролното избавление не може да осигури защитата на Русия от санкиите на ЕС и САЩ. Иран, спрямо която вече са въведени международни санкции, ще бъде принудена да ореже субсидиите, които по-рано поне частично защитаваха нарастващото население на страната от мерките на Запада. В списъка на тези, които ще понесат максимални загуби от по-нататъшното пропадане на цените на петрола, влиза Нигерия, която безуспешно се сражава с ислямските бунтовници, и Венецуела, чиято икономика е силно накърнена от неудачни политически решения".

Страните-производителки на петрол, които са разчели икономиките си при стойности на петрола около $100 за барел, не са успели да диверсифицират икономиките си, или са направили това твърде бавно. В случай на продължително запазване на ниските цени на петрола те, а след това и целият свят, ще преживеят политическа и социална катастрофа.
От началото на годината цената на петрола се понижи с повече от една трета, като по теория снижението може да продължи до тогава, докато пазарните котировки не станат по-ниски от себестойността на добива на съществуващите находища. Според специалисти производството при шелфоовите находища в САЩ може да издържи без загуба при $40 долара за барел, дори и по-малко. Формацията Баккен ще престане да бъде печаливша при $42 долара за барел. За бездефицитен бюджет на Кувейт, Катар и ОАЕ са достатъчни около $70 за барел, докато Иран има нужда от цена $136, Венецуела и Нигерия - около $120, а Русия - $101 за барел. Руският бюджет за 2015 г. е изчисляван на база $96 за барел.

С интерес ще следя ежеседмичните доклади за петролните запаси в САЩ. Мисля, че Белият дом ще преобърне рязко недалновидната си политика в момента, в който излезне индикация за намаляването на запасите, което е неизбежно.

Фючърсите на петрола и златото се понижиха по време на азиатската сесия

На Нюйоркската стокова борса фючърсите на петрола с доставка през януари се търгуват на $68,41 за барел, падайки с 0,86%.
По-рано петролът се търгуваше на сесионен минимум от $68,28 за барел. Най-вероятно суровият петрол ще намери подкрепа на $63,72 и съпротива на $73,56.
Индексът на долара, който проследява динамиката на валутата спрямо кошницата от шест основни валути, се повиши с 0,03% и се търгува на 88,05.
На борсата ICE петролът марка Brent за януари се понижи с 1,34% и се търгува на $ 71,91 за барел.
В подразделението на нюйоркската стокова борса Комекс фючърсите на златото с доставка през февруари се търгуват на $1.205,40 за тройунция, намалявайки стойността си с 1,04%.
По-рано златото се търгуваше на сесионния минимум $1.203,00 за тройунция. Най-вероятно златото ще намери подкрепа на $1.141,70 и съпротива на $1.221,00.
Индексът на среброто за март се промени с 2,22% и се търгува на $16,322 за тройунция, докато индексът на медта за март се промени с 0,71% и се търгува на $2,879 за фунт.