Forex - основи на техническия анализ (част 4)

Модели потвърждаващи тренда

Флаг:

Формацията флаг е модел, който потвърждава съществуването и продължението на текущя тренд. Модела се формира между две успоредни линии, като наклона на фигурата трябва да бъде в посока пртивоположна на тренда. Сигнала в горния случaй е валиден при пробив под долната успоредна линия (при точка Е). Тази фигура дава очаквана цел за движение на цената на инструмента измерена по формулата:  EF=AC

Клин:

Тези формации до голяма степен наподобяват предишнaтa, с тази разлика, че линиите които ограничват периода на консолидация се съсредоточават , а не са успоредни. Те също потвърждават продължаването на текущя тренд. Ценовата цел се определя по следния начин: DE=AB

Триъгълник:

Пробива при фигурата се получава на растояние  по-голямо или равно на 1/3 от “дължината на фигурата”.

Триъгълниците биват три вида: симетрични, низходящи и възходящи. На горната графика е показан симетричен триъгълник. Те потвърждават развитието на текущия тренд, като сигнала е валиден при пробив в една от границите оформящи фигурата (най-често при точка Н). Тук трябва да се отбележи че при пробив в посока противоположна на тренда сигнала се счита за реверсиращ. Ценовата цел се определя по следния начин: HH’=B’B, а на горната графика ясно личи рязкото поскъпване след пробива.

Ректангъл

друг пример има на графиката  по-долу:

Тези фигури са типичен пример за фаза на консолидация (пауза) преди подновяване на текущия тренд. Тук също трябва да се отбележи, че при пробив във посока противоположна на тренда, сигнала се счита за реверсиращ. Фигурата се ограничава от две успоредни хоризонтални линии / тренда. Ценовата цел се формулира по следния начин HG=EF, а фигурата се активира при пробив в точка F.  

Forex - основи на техническия анализ (част 3)

Трендови линии

Трендовата линия представлява ниво на графиката, което не може да бъде пробито/преодоляно от цената. Ако се намира над равнището на цената то тогава се дефинира, като съпротива (resistance), ако се намира под равнището на цената тогава се дефинира, като подкрепа (support). 

Ценови коридор: се дефинира, като успоредни линиии, които ограничават ценовите колебания при развитието на определен тренд (горната графика). Трендовите линиии могат да се използват като сигнали за влизане и за излизане от позиция. Например при откриването на нова позиция може да се определи входно ниво, което е близо до ясно дефиниран тренд и същата позиция да се задържи докато този тренд не бъде пробит. Аналогично пробив в линията на съществуващ тренд може да бъде основа за закриване на държани преди това позиции в посоката на тренда. Трендовете са функция на времето и обема т.е. колкото по-дълго във времето продължава един тренд, толкова по-значим е той, освен това обема има склонността да се увеличава в посоката на съществуващия тренд. Друга характеристика на тренда е неговия наклон: счита се че най-надеждни са трендови линии с наклон 45 градуса.

Реверсиращи модели ( индикации за промяна на тренда)

Двоен връх: 

1/B. Връх

2/D. Връх

3.   Линия на шията: фигурата се активирa при пробив под линията на шията при точка Е.

Тази фигура освен посока на движение дава и приблизителната цел, която трябва да се очаква да бъде достигната при подаване на сигнала: FG = растоянието от върха до линията на шията. Това е един от най-надеждните ценови модели и пробивите при точка Е обикновено са последвани от рязко движение в посока надолу. В повечето случаи е вероятно цената да се върне към точка F за да “потвърди валидността на пробива” преди да започне действително силното движение. Огледалния образ на тази фигура е двойно дъно и има същото тълкувание, но пробива води до поскъпване.

Глава и рамене

1. Ляво рамо
2. Глава
3. Дясно рямо 

Пробив под линията на шията (при точка D) е сигнал за начало на движение против посоката на предходния тренд. Обикновенно цените се придвижват на разстояние равно на разстоянието от главата до линията на шията. Този модел освен посока на движение дава и приблизителната цел която трябва да се очаква да бъде постигната от цената след получаване на сигнала: DF=  на разтоянието от главата до линията на шията. Този модел е изключително надежден и обикновенно постига точно целите си. Линията на шията може да бъде под малък ъгъл, както е показано на фигурата по-горе, където ясно се вижда рязката обезценка на USD след пробива в модела. 

Forex - основи на техническия анализ (част 2)

Графичен метод

За анализа се използват графики с движението на цените на активите за определен период от време с определено групиране:

• месечни/mountly
• седмични/weekly
• дневни/daily
• часови/hourly

Видове гарфики:

• Линия/Line

Бар/Вar- отразява най-ниска, най-висока, цена на откриване и цена на закриване (Low, High, Open, Close).

• CandleStick- отразява цена на откриване/закриване, най-ниска/висока.  (Open, Close, High, Low), когато цената на отваряне е по-висока от цената на закриване тялото е червено в обратния случай тялото е зелено.

Добро утро! :)

Пия си кафето аз и си гледам тази картинка (вече 10 минути) :) Като знам какво мазало може да стане днес, а аз дори няма да съм на компа, поне красотата на очакването да не пропусна да пресъздам :)

"Каквото е необходимо" вече не е достатъчно за еврозоната

Вербалните интервенции на Марио Драги трябва да бъдат заменени от конкретни действия, смятат експертите

Преди две години ръководителят на Европейската централна банка (ЕЦБ) Марио Драги обеща, че ще направи "каквото е необходимо" за спасението на еврозоната. Тогава това се оказа достатъчно, за да охлади пазарите на фона на кризата в региона.

Сега, когато възможностите за реализиране на вербални интервенции видимо се изчерпаха, ситуацията изглежда малко по-различна. Сблъсквайки се с мудния икономически растеж и заплахата от дефлация, Драги ще трябва да действа решително по време на утрешното заседание на ЕЦБ, пише Financial Times.

"Ниската инфлация постепенно принуждава Драги да бъде по-конкретен за това какво означава "каквото е необходимо", коментира Антъни Дойл, ръководител на звеното за търговия с инструменти с фиксирана доходност в M&G Investments.

"Изявлението му проработи, защото е нетипично и остави много възможности за разгръщане на въображението. Но ако пазарът не остане доволен от следващия ход на ЕЦБ, инвеститорите са склонни да се съсредоточат върху фундаментите на периферните страни и ще осъзнаят, че еврозоната не се е върнала към нормалността", допълни той.

Основните очаквания са, че ЕЦБ ще намали най-малко с 10 базисни пункта основния си лихвен процент и че ще прехвърли ставката по овърнайт депозитите на отрицателна територия. По този начин институцията ще стимулира кредиторите в региона да държат парите си далече от нея.

Това, което не е напълно ясно, е колко далеч Марио Драги може да стигне при обявяването на допълнителните мерки за кредитно облекчаване. На масата е и вариантът за нов кръг на евтини заеми за банките, насочен към насърчаване на кредитирането на малкия бизнес.

"Понижението на лихвата вече е калкулирано в цената, но само по себе си смекчаването на паричната политика не е задължително условие за засилване на желанието на банките да отпускат заеми", отбеляза Хюв ван Стийнис, банков анализатор в Morgan Stanley. "Ако няма пакет от мерки за кредитно облекчаване, пазарът ще бъде разочарован", допълни експертът.

Едно евентуално разочарование за пазарите след срещата на ЕЦБ вероятно ще засили допълнително еврото. Същевременно доходностите на облигациите в региона ще се повишат, а капиталовите пазари ще поемат надолу. От друга страна, ако ЕЦБ отиде по-далеч, отколкото пазарите очакват - предприеме някаква форма на мащабни количествени улеснения, ще се случи обратното. Това с особена сила ще важи, ако базираната във Франкфурт институция прибегне до покупки на държавни бонове в опит да засили икономическия растеж в еврозоната.

"Ако ЕЦБ предприеме количествени улеснения, тогава ще видим засилване на първосигналната реакция на лов за доходността на пазарите", заяви Салма Ахмед, глобален стратег в Lombard Odier Investment Managers.

Към момента се наблюдава значителна несигурност за това как са позиционирани нагласите на инвеститорите. Последните данни на Комисията по търговия с фючърси на САЩ (Commodity Futures Trading Commission – CFTC) показаха, че спекулантите са продължили да залагат срещу еврото през приключилата на 27 май седмица. Своите къси позиции са разширили и хедж фондовете и кредиторите.

Поглеждайки към страните от периферията на еврозоната, разходите за държавни заеми спаднаха до рекордно ниски нива през последните месеци – поредният сигнал, че инвеститорите постепенно калкулират бъдещите действия на ЕЦБ в перспективата си за региона.

"Спекулациите за количествени улеснения са магнитът, който изтъни в последно време изтънява спредовете, но тази тенденция започна през лятото на 2012 г. след речта на Драги", посочи Джон Врайт, стратег в Bank of America Merrill Lynch.

Добро онагледяване на тази тенденция може да се направи с доходността по испанските облигации. Текущото равнище е около 2,83 на сто спрямо рекордните 6,81 на сто в разгара на дълговата криза в еврозоната. Според анализаторите тази тенденция няма да се наруши скоро, тъй като ЕЦБ не изключва възможността за реализиране на количествени улеснения в бъдеще.

"Най-важното нещо е, че ЕЦБ изглежда се движи в правилната посока", изтъкна Мислав Матейка, анализатор на европейските пазари в JPMorgan. "Така че, стига да задържи вратата отворена за количествени улеснения по-късно през годината, това ще бъде достатъчно добро за пазарите. Аз съм по-притеснен за това, което ще се случи през септември, ако не станем свидетели на парични стимули", отбеляза той.

Източник: Investor.bg

Forex - основи на техническия анализ (част 1)

Теория на Dow   Според неговата теория всеки фактор, който може да повлияе на пазара в крайна сметка ще бъде отразен в цените на индексите.

На пазара има три типа тенденции:  определението е следното при възходящ тренд всеки следващ пик на цените и всяко следващо дъно трябва да бъдат разположени по –високо от предходните. Обратно при низходящ тренд последователността трябва да бъде: пиковте и дъната да са разполоожени по-ниско от предходните. Според Dow това е основата на анализа на трендовте/тенденциите. Той извежда три категории трендове: първичен, вторичен и краткосрочен. Най-голямо значение има първичния или основния тренд с продължителност няколко години. Вторичния или средносрочния тренд се явява коригиращ на основния и е с продължение до няколко месеца. Карткосрочните трендове са с продължителност до месец и коригират средносрочните колебания.

Основният тренд има три фази:

I-ва фаза: натрупване- това е периода когато само най-далновидните и информираните ийнвеститори започват да се включват в пазара тъй като цялата информация свързана с предходния тренд е вече отчетена/отразена в цените.

II-ра фаза: това е фазата когато в пазара започват да се включват инвеститорите следващи тренда с технически анализ. Цените започват да растат стремително и фундаменталните данни са по-оптимистични.

III-та фаза: заключителна фаза: когато в пазара се включат и дребните инвеститори и всички започнат да разпозанават текущия тренд в средствата за масова информация. Фундаменталните новини са блестящи и всички са оптимистично настроени. Това е момента преди тренда да започне да реверсира.

Обемът трябва да потвърждава тренда: обема на търговията трябва да се повишава  повишава в посоката на тренда/да го потвърждава.

Трендът има склонността да се саморазвива/ускорява:  това означава, че трендът ще се стреми към продължение, докато не се получи ясна индикация за реверсия. Индикации за реверсии могат да бъдат нива на подкрепа и съпротива, трендови линия, плъзгащи средни , реверсиращи модели, предмет на индивидуален избор е кои инструменти ще бъдат ангажирани и приложени в анализа.

Еврото изгуби 1,7% спрямо долара през май

Европейските пари останаха под натиск след вербалните интервенции на представители на ЕЦБ за смекчаване на паричната политика

Единната европейска валута затвори месец май със загуба от 1,69 на сто спрямо щатския долар на фона на широко разпространените очаквания за смекчаване на паричната политика на Европейската централна банка (ЕЦБ).

В петък EUR/USD нарасна до 1,3633 след тримесечния минимум от 1,3585 сесия по-рано. По този начин поскъпването в последната търговия за месеца сви седмичната загуба на европейските пари до 0,13 на сто.

Представените в петък данни показаха, че годишният темп на инфлацията в Италия и Испания се е забавил през май. Статистиката подчерта очакванията, че ЕЦБ ще предприеме стъпки за справяне с ниския ръст на потребителските цени, който е заплаха за крехкото възстановяване в еврозоната.

Доларът пък изгуби позиции в петък, след като потребителските разходи в САЩ спаднаха с 0,1% през април на месечна база. Прогнозите бяха за ръст от 0,2 на сто.

Същевременно изготвяният от Мичиганския Университет индекс на потребителските настроения се покачи леко до 81,9 пункта спрямо предварителната оценка за 81,8 пункта. Прогнозите бяха за скок до 82,5 пункта.

Американските пари останаха почти без промяна спрямо йената в петък, като USD/JPY затвори седмицата със спад от 0,14 на сто до 101,76. Еврото пък поевтинява спрямо японските пари, губейки 0,27% до 138,76.

Канадският долар отстъпи спрямо щатския си съименник в петък, след като официалните данни показаха, че темпът на икономическия растеж в Канада рязко се е забавил през първите три месеца на годината.

Канадското национално статистическо бюро съобщи, че брутният вътрешен продукт се е разширил с 0,3% през първото тримесечие, забавяйки се спрямо растежа от 0,7% през предходните три месеца.

USD/CAD докосна сесиен връх от 1,0868 преди да се смъкне обратно до 1,0844 в края.

Източник: Investor.bg